Ekonomický kapitál a agregácia životných rizík využitím Claytonovej kopule
Klíčová slova:
Life Liability Risk, Life Business Risk, Copula, Required CapitalAbstrakt
Príspevok sa venuje životným rizikám – životnému poistnému riziku (úmrtnosť, dlhovekosť a chorobnosť) a životnému biznis riziku, ktoré bližšie súvisí s upisovacou činnosťou v rámci životného poistenia a existenciou životných poistných zmlúv. Okrem definovania rizík a ich rizikových faktorov, sa v príspevku venujeme aj termínom z oblasti manažmentu rizík a vplyvom rizík na požadovaný kapitál komerčnej poisťovne. Popisujeme postup pre odhad hodnoty kapitálu pre životné riziká a v závere ukazujeme jednoduchú agregáciu rizík už spomínaných rizík za pomoci Claytonovej kopuly.Reference
[1] Billeter, S., & Salgeti-Drioli, F. (2016). Liability Risk Drivers: Bringing a forward-looking perspective into liability modelling. Retrieved March 14, 2021, from https://www.swissre.com/dam/jcr:6524ff3e-c35d-4f65-a99c-aa11604990b2/SwissRe_ForwardLookingModeling.pdf
[2] Bui, B. (2017) SST Internal Model Documentation: Technical Documentation.
[3] Cuypers, F. (2020) Risk Dependencies. [presentation]. PrimeRe Solutions.
[4] Lam, J. (2014). Enterprise Risk Management: From Incentives to Controls (2nd ed., Vol. 496). Wiley & Sons.
[5] Ly, S. & Pho, K.-H. & Ly, S. & Wong, W.-K. (2019). Determining Distribution for the Product of Random Variables by Using Copulas. Retrieved March 14, 2021, from https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=3430862
[2] Bui, B. (2017) SST Internal Model Documentation: Technical Documentation.
[3] Cuypers, F. (2020) Risk Dependencies. [presentation]. PrimeRe Solutions.
[4] Lam, J. (2014). Enterprise Risk Management: From Incentives to Controls (2nd ed., Vol. 496). Wiley & Sons.
[5] Ly, S. & Pho, K.-H. & Ly, S. & Wong, W.-K. (2019). Determining Distribution for the Product of Random Variables by Using Copulas. Retrieved March 14, 2021, from https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=3430862
