Vplyv zvýšenia storna na hodnoty v modeli VFA
Klíčová slova:
IFRS 17, metóda VFA, podkladové aktíva, poistenie unit-linked, zmluvná servisná marža, IFRS 17, VFA method, Underlying Item, Unit-linked Insurance, Contractual Service MarginAbstrakt
Príspevok sa venuje aktuálnej téme z poistného sektora, medzinárodnému účtovnému štandardu IFRS 17, ktorý pre poisťovne na Slovensku nadobúda účinnosť 1.1.2023. Zameriavame sa na ocenenie portfólia poistných zmlúv investičného životného poistenia unit-linked metódou VFA. Štandard povoľuje uplatňovanie VFA metódy pre poistné zmluvy s investičnou zložkou naviazanou na podkladové aktíva poisťovne. Vytvorením VFA modelu a následným zvýšením storna zo strany klientov skúmame, ako sa zmenia hodnoty, ktoré štandard zavádza. Ako zvýšenie storna ovplyvní zmluvnú servisnú maržu, rizikovú prirážku a hodnoty vo výkaze ziskov a strát. Poistná doba 20 rokov je dostatočne dlhá doba na zaznamenanie dopadu zvýšeného storna. Ďalším výstupom príspevku je zostavenie zjednodušeného výkazu ziskov a strát a porovnanie hospodárskeho výsledku základného VFA modelu a modelu so zvýšením storna.Reference
[1] Altenburger, Otto A. (2011) Der Exposure Draft „Insurance Contracts “–Eine kritische Analyse aus theoretischer Sicht. In Zeitschrift für die gesamte Versicherungswissenschaft, 100.5: 669-677. Available at: https://doi.org/10.1007/s12297-011-0158-y.
[2] CFO Forum: Letter to IASB. (2020). Amsterdam. Available at: http://www.cfoforum.nl/downloads/CFOF_letter_to_IASB_23Jan2020.pdf
[3] European Insurance and Occupational Pensions Authority. License Agreement - Risk Free Interest Rate Coding. Available at: https://www.eiopa.europa.eu/license-agreement-risk-free-interest-ratecoding_en.
[4] Ewelt-Knauer, C. - Kraft, A. - Schneider, J. (2018). Der neue Standard zur bilanziellen Abbildung von Versicherungsverträgen (IFRS 17) – Eine kritische Analyse der Auswirkungen auf die Versicherungsbranche. In Zeitschrift für die gesamte Versicherungswissenschaft. 107.2: 193-226. Available at: doi: 10.1007/s12297-018-0405-6.
[5] IASB. (2017). International Financial and Reporting Standards IFRS 17 Insurance Contract.
[6] IASB. (2020). International Financial and Reporting Standards IFRS 17 Insurance Contracts (Incorporating the June 2020 Amendments). Available at: https://cdn.ifrs.org/-/media/project/amendments-to-ifrs-17/ifrs-17-incorporating-the-june-2020-amendments.pdf?la=en.
[7] KPMG. (2020) IFRS 17 – Final amendments are out now. Available at: https://home.kpmg/xx/en/home/insights/2020/06/revised-standardissued-ifrs17.html.
[8] Sakálová, Katarína. (2006). Aktuárske analýzy. EKONÓM.
[9] Sotona, Petr. (2018) Mortality risk assesment under IFRS 17. In: 21th International Scientific Conference AMSE: Applications of Mathematics and Statistics in Economics, Czech Republic. Praha: VŠE v Praze. roč. 21, s. 281-289.
[10] The Human Mortality Database. Slovakia. Available at: http://www.mortality.org/cgi-bin/hmd/country.php?cntr=SVK&level=1.
[11] TOOLS4F. (2019) IFRS 17 Seminár. [presentation].
[12] Widing, B. & Jansson, Jimmy. (2018) Valuation Practices of IFRS 17. (Dissertation) Available at: http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:kth:diva-224211.
[2] CFO Forum: Letter to IASB. (2020). Amsterdam. Available at: http://www.cfoforum.nl/downloads/CFOF_letter_to_IASB_23Jan2020.pdf
[3] European Insurance and Occupational Pensions Authority. License Agreement - Risk Free Interest Rate Coding. Available at: https://www.eiopa.europa.eu/license-agreement-risk-free-interest-ratecoding_en.
[4] Ewelt-Knauer, C. - Kraft, A. - Schneider, J. (2018). Der neue Standard zur bilanziellen Abbildung von Versicherungsverträgen (IFRS 17) – Eine kritische Analyse der Auswirkungen auf die Versicherungsbranche. In Zeitschrift für die gesamte Versicherungswissenschaft. 107.2: 193-226. Available at: doi: 10.1007/s12297-018-0405-6.
[5] IASB. (2017). International Financial and Reporting Standards IFRS 17 Insurance Contract.
[6] IASB. (2020). International Financial and Reporting Standards IFRS 17 Insurance Contracts (Incorporating the June 2020 Amendments). Available at: https://cdn.ifrs.org/-/media/project/amendments-to-ifrs-17/ifrs-17-incorporating-the-june-2020-amendments.pdf?la=en.
[7] KPMG. (2020) IFRS 17 – Final amendments are out now. Available at: https://home.kpmg/xx/en/home/insights/2020/06/revised-standardissued-ifrs17.html.
[8] Sakálová, Katarína. (2006). Aktuárske analýzy. EKONÓM.
[9] Sotona, Petr. (2018) Mortality risk assesment under IFRS 17. In: 21th International Scientific Conference AMSE: Applications of Mathematics and Statistics in Economics, Czech Republic. Praha: VŠE v Praze. roč. 21, s. 281-289.
[10] The Human Mortality Database. Slovakia. Available at: http://www.mortality.org/cgi-bin/hmd/country.php?cntr=SVK&level=1.
[11] TOOLS4F. (2019) IFRS 17 Seminár. [presentation].
[12] Widing, B. & Jansson, Jimmy. (2018) Valuation Practices of IFRS 17. (Dissertation) Available at: http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:kth:diva-224211.
